Эльфы, обосновавшиеся в германской и скандинавской мифологии, - родственники гномов. Но они не выносят темноты подземелий, поэтому им было трудно прятаться от людей, когда те стали наступать на их владения. По одной версии, этому маленькому народцу пришлось переселиться на волшебный остров где-то в океане, куда нет дороги для людей. Здесь, среди вечно цветущих садов, стоят их замки, где они живут в покое и счастье и никогда не старятся. По другой версии, эльфы живут в подземных государствах. Там растут волшебные сады, текут ручьи в золотых и серебряных берегах, а вместо солнца, месяца и звёзд ярко горят самоцветные камни и всегда звучит прекрасная, неземная музыка.

Больше всего эльфы любят собираться в хороводы лунными ночами и танцевать под звуки какого-нибудь однообразного напева - грустного и жалобного.

Но эльфы не только проводят всё своё время в танцах. Они любят заниматься различными ремёслами, выполняют свою работу превосходно и помогают в работе людям. Эльфы часто делают добро людям совершенно бескорыстно, но могут и справедливо наказать за дурной поступок. Например, наслать кожную болезнь, спутать волосы в такой плотный комок, что его уже нельзя будет расчесать, зажечь крышу дома или поразить человека своими острыми стрелами.